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FRM问答
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世界上存在很多sml吗?还是唯一的:毕竟rf 和市场组合都是唯一的? Sml既可以是有效的也可以是无效的,但不存在套利就能说明在同一条sml上么?组合如果不在sml线上的话 说明什么问题?比如在sml上方或者下方,存在这种情况吗?
为什么老师说这个是ATP模型?我觉得是多因素,因为没有给rf,给的是预期收益啊。但是这道题最终求的又是预期收益率,所以好像又不应该使用多因素模型? 另外多因素模型和atp模型公式的左边一个是Ri 一个是ERI 为什么会不同呢?
老师 我看你给别人评价时说了“现在你想在未来买个资产,担心未来资产价格下跌。所以要long期货(以固定价格买)。一旦价格真的上升了,在现货市场上以市场价格买产生亏损。期货市场上可以选择平仓进行获利。这部分获利弥补现货的损失。达到对冲效果“。 为什么你说是”未来资产价格下跌呢“呢,不是担心上涨吗
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- 不理解这里为什么Risk Chaampions & Business-Line Managers 负责monitor Operational Risk Function Operational Risk Committee 负责act 难道不应该是一线业务人员负责act,然后上一级负责monitor更贴切嘛
- 可以帮我罗列一下二级case 常考的时间和原因结果m
- 请问selection bias 与 self-selection bias 有什么区别?我看到一个老师回复的是:不同个体选择样本不同,这就是自选择偏差,是不同个体本身固有的差异。请问这里的不同个体是指不同的人吗?
- 请问,求组合标准差需要乘以权重,但是组合var,不需要权重,想不明白?麻烦仔细讲下
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 老师,这里benchmark的中性化,三个回归是什么逻辑?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 为什么这里横纵坐标相加不等于1
