这题为什么我算出来是280？

老师，请问到底FRA的settle是在T还是T+0.25？前面的题目说是在t时刻而不是T时刻，这里又说在T+0.25时刻而不是T时刻。这两个说法好像完全相反

IV是怎么判断是对的

老师，请问关于FRA交割的时间，是固定在t时刻的，还是不是固定的，可以是T时刻才交割的呢？

老师第27题，凯普兰的书上给的公示见下图，用这个公示得不出结果，是书写错了么？主要是LGD怎么求？

这道题怎么解呢，答案第一步没有看懂

老师，请问这里的forward的value之前有说过是等于call-put，根据平价公式：call-put=S0-Ke^-rt，如果按照这个公式算，答案是7955。这里是错在哪里了呢？

如果考试需要计算spread change的影响，我还需要先把carry roll down 和rate change算出来是吗？

老师，请问这个题，我看公式是 n - 1，这里 n = 4 吧？那为什么答案还是除以 4 呢？

47题VAR为什么不是7和10的中间数?