老师好，由于金融背景知识不够。最近在看期权及衍生品那本书 有个小问题 为什么卖出看跌期权，stock价格下降，低于执行价格后，投资者还要以执行价格再把卖出的股票买入呢，然后亏损了，有点晕了。

老师这题我还是不太理解 为什么不选c呢

老师您好，surplus at risk讲义中的计算公式为z*sigma，为什么在这儿要用expected surplus减去z*sigma？

老师您好，请问spearman’s correlation和Kendall’s 是需要我们掌握的嘛，我看基础班没有对这两个知识点细讲，谢谢

习题册227题，B选项，如bernoulli distribution 的CDF function是non-decreasing function,并不是一直increasing，那为什么B选项是多的？

习题册226题没有答案，请问怎么求解？另外请问习题册有专门的讲解视频吗？

习题册217题不是很理解，为什么这样做？可以仔细讲一下吗？尤其是为什么stddev是10%*90%？

这里计算19年6月1日债券的价值 为什么不可以用算出的16年6月1日的价值再×（1+r/2）的平方那样算出来

这道题老师在说啥?给的公式也算不出答案啊

老师您好，当currency option的implied volatility曲线由smile变成smirk，那么就有套利机会存在了呀？D选项为什么不正确？