老师好(#^.^#) 66题，问：1、选项中说“the discount in forward prices relative to the spot prices”，将远期折现与现货相比，是想表达什么意思？ 2、怎么判断，是针对供应商、还是消费者，从A、B选项中挑出来（老师，我看了你给其他人的回答，我还是没理解）？

请老师再解释一下d选项，d选项它里面还说到了非系统什么的，在APT里面，所测量的不应该都是系统性的吗？

老师好，第八题为什么不乘以bogey portfolio的股票和债券的收益率呢，这个组合才是benchmark呀，为什么乘以的是市场指数的return？

老师，您好，请问Markowitz理论和CAPM的假设是一样的吗？内容分别是什么呢？谢谢老师

请教老师，这个没懂呢？他俩负相关，也就是一个上涨，一个下跌。那一个买入，一个卖出，不是刚好风险对冲么？

老师好，b是造成问题的呀、为什么选b呢

老师，我想问一下这个第41题，是怎么知道原假设是什么的呢？

Beta到底指的是风险数量还是风险单价？

对于23题中只求当期payment，不需要折现的情况下，利率的时间不需要进行转换嘛？因为题目告知是annual rate 半年就是*0.5，如果告知的是semi-annual，一年的话是直接*2是吗？老师请问我的理解对吗

老师，您好，Sortino Ratio里面的N是代表小于MAR的个数吗？Tracking error里面的N也是指小于Rb的个数吗？谢谢老师