请问老师，如果是quarterly compounding,是不是要按照我后面公式呢，谢谢

模考2第11题，分红为什么不能逐笔折现做？

如果每个时间段的即期利率都等于2年期的即期利率，是不是就可以直接用计算器计算了呢？答案好像是105.88,几乎就和答案105.9相同啊

请问adjust exposure在2020年的一级的考纲中还要求吗？基础班和强化班都没有讲过诶

能请老师再解释下D为什么对吗，没太听懂，谢谢

老师请问这题中说了GE想要借入AUD ，QA想要借入USD。为什么答案中用的是pay，该如何理解呢。还有省下的共同利率能不能认为一定是用绝对优势去减去的呢？还是说要用pay的一项去减

老师好，按照您前面举例（第29分钟开始的例子），期限结构上升时，z1<YTM<z2,且接近z2,那么yield curve应该在forward curve和spot curve之间且接近forward curve的。求指点！

老师您好，这里当利率期限结构是上升的，刚刚您举得例子中z1<YTM<z2且接近z2，那么左边这张上升图中，yield curve不是应该在中间且接近forward curve吗？

第83题，不是很明白，为什么closeout也是净额结算，另外，它跟之前说到的trigger有什么区别？

老师，OTC不是有透明度低，会面临的对手风险更高的风险这些特点吗？