请问老师，这题B选项是否也不太对呢？应该用99.9%的VAR计算jump to default risk。

为什么不是选C呢？主观上尽可能的消除，虽然客观上说很多风险是消除不了的。选项D中说的增加风险，怎么去理解呢？

值得注意的是，若市场认为权证发行没有带来任何好处，则减持后的市值约为49.12亿元，每股股价下跌约1.77元；即，新股价格约为98.23元。 老师上面的数字 如何计算出来的

这题为什么不用利润最大化来选择债券去交割呢？不是更好理解？

这个就不懂了，空头方是要到市场上去买一个债券（成本），然后到期货市场short一份合约，准备到期去交割债券，那最便宜的债券（成本最小化，市场上买来的债券就相当于期货上要赚钱的原材料）不就是那天买来的债券价格吗？为什么还要减掉(K✖️conversion factor)

Is not callable within 15 yrs from the first day to deliver 怎么理解

为什么TSS的自由度是n-1

这道题算便息的时候，从月息换算成年化，直接0.2%乘以12个月不就好了，算出来2.4%？

为什么Y取2是50%，50%

老师，这种题目考试概率大么？感觉不是什么知识点诶