老师你好，题目中的系统性风险，非系统性风险，在什么情况下需要对冲，应该怎么对冲？与市场是否完美有摩擦的关系是什么，谢谢🙏

老师，D选项还是不能很好理解，可以再说一下吗？

？这老师讲错了吧 他的公式算不出来D选项 单纯VaR的99%带的值应该是2.33不是2.58 后面那个才是2.58

老师好，公式是怎么推导的？

RAROC中（1-t）中t是什么。

老师 这个a选项和d选项能解释一下吗 没听懂

基差风险考虑的是期限和标的资产。一般合约期限和想要的对冲期限一致基差小，同样的标的资产基差小。同样的期限和标的资产，远期比期货的对冲效果好，因为远期合约是定制性的，而期货则是标准化的

老师你好，这边市场价格是每一期的现金流贴现求和，这样的话在已知市场价格的情况下每一期对应的z-spread是同一个吗

为什么要乘以0.022呢

斯皮尔曼相关系数的题目会考试吗，之前好像教程里面mei you a