老师看图片！

老师请看图片！

优点的第四个，关于极端值，如果是极端最小值那可以理解，因为肯定不会选上（只有不是全选的话）；但是如果是极端最大值，那只要选一个就会选上，那这个优点怎么理解呢？请老师帮忙分析一下，谢谢啦！

这里S3的计算没有明白，此处的ADR用的是哪个数？数字是怎么来的？

最后老师讲的流程图，第四步骤判断协方差平稳，是否可以放到第一步骤呢，先判断这组数据是否是平稳的，如果平稳就不用去趋势，去季节了。

请问老师，CD选项的左偏和右偏，老师在上课的时候不是说过，二级的损失都是在右吗？所以如果是正偏的话，不应该是损失吗？这样的话，不就应该是亏钱吗？

那个视频讲解和答案不一样

为什么用APT或者多元因素计算的系数个数有：投资组合方式*风险因子个数＋C（风险因子个数，2）个呢？

为什么最优资产组合是完全分散化的资产组合，而完全分散化的资产组合是没有系统性风险的投资组合？

在APT中讲risk premium=Ri-E(Ri)，但是前面CAPM模型中提到risk premium=E(m)-rf，所以想问一下风险溢价到底等于什么呢？怎么定义这个风险溢价？