这道题中的B选项中提到的两种产品在场外市场也是标准化的，讲义中也有写。反而C选项的叙述虽然是对的，但是感觉与题目所问的关系不大。

老师，题目中ux=7.3%,uy=2.7%,这两个一看就是不相等，为什么结果是要验证H0：ux=uy 是否reject呢

老师，d1 、d2是怎么查表的？我查了正态分布表，0.992对应的是1%，0.851对应的是4%，带入call的公式，得不到1.35.谢谢

IV要是改成producing a decline in overall risk such as PD上升 EA下降就好了噢，课堂里分析的时候一般是PD上升 EA下降直接推出来CVA下降了。

老师好，关于YTM的定义问题，此处的“single”能否理解成“same”即相同的意思呢？就是说所有的现金流都以“相同”的折现率折现到期初，可以这么理解吗？

老师好，请问一下，如图的spot curve曲线中的spot rate指代的是否仅仅是债券到期日当天所对应的spot rate呢？之所以有这个疑问，是因为我看到之前题目中的债券是每个付息日都会有一个对应的spot rate，比方说某题目讲述半年付息一次的两年期的债券，当中就会给出一个表格是记录每半年的spot rate，一共有4个spot rate，而非只是两年到期日所对应的1个spot rate。而回到如图，倘若真的curve中的spot rate仅仅对应的是到期日，那么之前付息日的spot rate就无需理会了吗？

老师好，请问“maturity”准确来说是指债券的到期日还是指债券的付息日呢？如以下两图划橙色圈的信息，第一张图是一个半年付息一次的两年期的债券，表格中的maturites是按每半年来分隔开的，此时的maturity感觉是指代付息日。到了第二张图，也是一个半年付息一次的债券，虽然是四年期的，但该题目的描述是“a final payment of ＄1000 at maturity in four years”, 从该描述来看，此时的maturity感觉是指代四年期的到期日。综上来看，maturity准确来说到底是指代哪个时间呢？

老师好，如图橙色圈，请问为何YTM等于所有即期利率的平均数？课程老师当时就一句话带过了，但感觉这不是单纯一两句话就能解释出来的。麻烦能否求证一下？谢谢。

老师，今天说到对冲策略时（练习题也是），说持有一份资产，bond或者stock，担心价格下跌，采取short hedge，这样一来逻辑就变成了持有某项资产，就要short来对冲吗？

这个题目中是-代表损失是么 正数不是损失