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FRM问答
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1、对冲基金的策略:long equity and short mezz. 2、当时情况:correlation下降,equity 评级下降。 3、损失的过程:long equity,体现为卖equity保险,收保费,因评级下降,保费增加了,导致之前保费收少了,paper loss。short mezz.,体现为买mezz.保险,付保费,因correlation下降,mezz.保费下降,导致之前保费付多了,paper loss。
查看试题 已回答请问老师,positive risk behaviors的意思是否是说 这个人风险厌恶所以不会带来有风险的思想,所以对严格做控险的公司是加分的 所以是positive. 老师讲说是对风险有积极乐观的看法,我不懂。(如果乐观那么就是 risk preference了不是吗)
查看试题 已回答老师,如果A的Risk culture is consistent with corporate culture.翻译成:风险文化与公司文化保持一致(也就是说风险文化向公司文化靠拢 所以保持一致,那么他们是从属关系是没错的) 这样理解A是没错的呀。
查看试题 已回答老师我有个小疑惑。就是A这里Banks should look at culture and look to achieve consistent behavior and conduct aligned with firm values, as key to strategic success. 是不是说的不太对,因为公司的价值是在不断为了消费者而调整的,市场也是,所以保持consistent的behavior是不是就不太对
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- 请问selection bias 与 self-selection bias 有什么区别?我看到一个老师回复的是:不同个体选择样本不同,这就是自选择偏差,是不同个体本身固有的差异。请问这里的不同个体是指不同的人吗?
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 欧几里得距离是干什么的?这个具体是什么内容,可以详细解释一下吗?是在哪一章的什么知识点?
- 老师,收益率的波动率(yield volatility)和基点波动率(basic volatility)能给讲一下么?尤其是前面的,后面的基点波动率我记得是公式dw前面的
- 这题没懂,涉及的知识点能给详细、系统的讲解一下吗
- 可以详细解释一下多德弗兰克法案是什么内容吗?具体是在哪一章什么知识点涉及的呢?
- 老师 第52题不太懂lending rate 和borrowing rate 以及A和B两个选项
