老师 ，这道题出错了是吗？ABCD没有错的

老师，巴塞尔3的两个buffer ,都是为了经济不好的时候准备，并且在经济不好时可以提用的吗？（所以both can be drawn down in period of stress吗）

不明白这里说long久期是正的 但选项一这样说--MD不是short久期是负的了吗

老师您好，Dedutible 和Co-insurance provision有什么区别，视频里面似乎都讲了一个意思——保险公司和投保人一起赔付？

第三个理论好像也只能解释利率方向为什么是upward，因为人们长期收益更难预测，波动更大，风险就越大，给的风险溢价就应该更多。但是就解释不了利率下降了吧。第二个理论讲市场分割，就是老师说的市场有很多不同类型的投资者，有偏好长期债券的，有偏好短期债券的，利率价格是由这些投资者的供求决定，那市场交易瞬息万变，好像也不好解释upward或者downward吧。因为如果假设市场上大量交易短期债券，按照供需情况，短期利率价格就变高了？所以每个利率好像都有缺点？

这个上行概率为什么不能直接13除以10

老师，为什么这个题分母就要除以100，为什么图片里的不用除100呢

如果现货价格低于期货价格…就答案就不一样了吧… 所以这个题我很费解 为什么默认现货价格高于期货价格呢？

D=MD*（1+y）吧老师

我还是没明白为什么考虑高阶导数var会下降，它的图像是什么样的？