老师好，对于spot rate与YTM的关系有两个问题： 1、YTM如果是spot rate的平均数的话，应该是一个具体的利率数值，也就是应该是一条直线呐，为什么在图中YTM也是一条趋近于spot rate的曲线呢？ 2、如果YTM是按照CF的大小加权出的平均数的话，CF越大YTM应该越靠近spot rate，那么YTM应该是一条逐渐趋近于spot rate的线呀，为什么在讲义上的图中long term的时候反而疏远了呢？ 3、coupon effect中，coupon 上升时 在不同time structure下的 yield falls 和 rises的图可以可以画一下吗？

老师您好，自相关为什么是自协方差

老师您好，请问有卡方分布表吗？

老师你好 39题如果1030000折现两次的话，为什么步骤是描绿色的（高老师上课解析给的），而不是描黄色的（我自己做题的时候写出的草稿）？

横坐标是风险，纵坐标是收益，为什么不能是上面那个图呢？

当风险完全被对冲时，相关系数为-1时，作为组合收益最大么？

请问为什么forward delta是1，future delta是exp(rt)呢。future是每日结算的 那么time value很小应该可以忽略那么delta应该是1啊 但是future最后统一结算，那么delta应该是exp(-rt)。请问这个地方怎么理解

老师你好 这个34题的abc选项的讲解 我怎么感觉全错了呢，计算var的置信水平怎么能去和回测var的alpha相互联系从而得出type 1 error犯错的概率高低呢，计算var的置信水平不是只能联系non-rejection region的宽窄吗？？

Johnson SB distribution是什么分布?科目中也没有提到,如何理解该题中equity 和default probability为什么用Johnson SB distribution?

老师你好 34题a选项 为什么高老师在解析的时候是看alpha的高低来判断一类错误和二类错误犯错的概率变化，这个选项中回测的置信水平不都已经确定了是95%吗，变的只是计算var的置信水平，那么不是应该p一个是1%，一个是5%吗，研究alpha不太对吧？