老师，有一个地方想不明白。就是position这个词是没有正负号的对吗？我们都说买或卖position表示正负方向 但是position这个词是没有负号的是吧？这个您看这道题，netting为何是两个头寸相加呢？如果position没有负号 为何要两个头寸相加呢，我有点懵。(这道题不太理解 但只能靠题中题干括号里的提示列公式)

老师，这是百题Q71, 请问这道题可不可以不算Netting factor, 我们之前有一个概念说 相关性越接近-1，netting效果越好。题干给的现在的相关性是0.28的，说要替换它问选哪个，而图表给了这四个相关性的，其中PQR是-0.06, 这个最小 就选C，请问老师这样可以吗？

老师，这里的Bate的自变量，但是又说Bate可以通过COV(p,m)/方差（这个数不是固定的吗）

老师您好， 关于金融资产（债券）有固定收入的套利环节我不太明白， 假如说期货溢价，0时刻我应该买低卖高，即卖出期货，去银行借款「S0-I（即coupon的现值）」去买入这个数量的债券，然后在持有过程中收到了coupon，抵消了我少买的债券，在t时刻完成交割，获得了f-（So-I）*(1+rf)^t的收益。 我的问题是 既然我在0时刻买的债券要比t时刻要交割的债券要少，那么在持有期我收到了现金，如何在t时刻抵消了我所欠缺的债券，而且如果只是持有现金是无法交割的吧？ 那么这中间我所收到的coupon我究竟是进行了什么样的操作，是立即成交购买债券吗 还是说借给银行收取rf，如何在t时刻购买债券补充剩余价值啊- - 我说的可能有些繁琐 谢谢老师耐心解答

老师，这个WWR会使得期权价值上升是吗？即便WWR是个不利影响，但还是使得期权价值上升是这样吗？（感到好矛盾啊）。此外，OTM put的delta是趋近于0的呀，也就是对手方虽然PD上升 但我的标的基于它是影响不大的呀。ITM put是-1 倒更像是有更大影响，而且WWR也是不好的影响 所以感觉-1刚刚好呀。老师，请问这里如何理解呢？

请问现值是105.90，怎么会推出终值是100？

老师好，请问此处的画圈处的a是什么意思呢？我看原文中没提到

老师呀 1. 这道题如何扫一眼选项得知这道题使用一次性计算的CVA(而不是用费率)呢？杨老师讲解的时候是这样说的，但是看不出用一次性和费率两种方法得到的不同呀，得到的都是金额的形式不是吗？而且 近似法PD*LR=CS，那么一次性和用费率都是差不多一样的数额呀。2.这道题用CS不是更简单吗？EPE就是2 因为三期都是2million. CS也给出来了，因为是算0时刻的所以各自相乘折现 再相加, 就得到了0.235512 确是没有选项。但请问老师为何不可呢？

这题为什么还要考虑gamma 做计算题的时候不需要呢

为什么不能直接代公式？（ytm-rf）/(1+ytm)*1/Lgd?