老师好，P30-302 exercise A。Act in a fiduciary capacity for the bond issuer错在哪里，木有懂，谢谢

老师，期权的时间价值在一级的教材中没有教。是否为二级的知识点？

1. 请问如何判断交易双方谁有credit risk呢？ 是看谁赚钱了（exposure>0）就面临着credit risk？ 2. 为什么这题TMI明明在forward中赚钱了却还是承担着credit risk呢？

请问计算器怎么计算时间间隔，要怎么按？比如2014.02.05-2014.07.01？

请问II 是什么意思？老师说是用历史数据时间太长，我怎么感觉它是表达在bootstrapping下可以居于历史数据使用平方根法则，因为平方根法则要在正态分布下用，所以不对。请问正确理解是什么？

请问选项B中“it transforms long-term illiquid assets (e.g., loans to businesses) into short-term liquid ones”为什么对？银行不是把短期负债转换为长期资产么？为什么会反过来？

老师，针对你的回答，我有不理解的地方，为什么M会和巴塞尔无关呢，不是讲过红黄绿么，里面规定的0-1的系数不是巴塞尔制定的么？

请问这道题里面没听懂怎么判断EE>2%? 为什么EE不会是负的呢？

老师，请问39题中为什么以美元为标的资产呢，不是汇率形式变为了1usd=1.3680CHF吗？是看谁做quoted currency吗？

既然是CVA减少，不应该有两种情况吗？一种是EPE和PD都下降，另一种是EPE上市，PD下降、为何这里只是指第二种呢？