这个consistency一致性是什么意思？

第47题，我对答案本身没有疑问，但老师在扩展时举例了long call和long put，然后分别计算call和put的价值，说是long方的EA,但在期权的交易中，期权费不是一开始就支付给卖方了么，long方面临的敞口不是应当是随着标的资产价格变动而使其可能行权产生的ST-K（call）或者是K-ST（put）么?和期权的价格有什么关系？

没懂这个题目。麻烦再详细讲一讲

表中TSECCF最后一个数不对哟？应该是242614吧？

问题在图片上。

这道题答案看不懂，麻烦老师讲解一下。

第一句话为什么错了，异方差不是不影响斜率吗，只是不能估计se

老师 。我有个思考了很久的问题关于Q116. 这里说原先是interest-only mortgage. 但既然是mortgage就应该是摊销结构，只摊销利息的意思是说本金0.5million*80%这么多期末一起还吗？如果是这样 就和卖债券是一个性质吗？不同点是mortgage会分层这样子吗？

老师 。如附图表格右上方，这是Q112. 老师 由于recovery rate得到的回收的金额都是进入o/c account的吗？这是规定吗 是否其他题也是这样算的呢。（以前以为都应该给各个tranche 然后o/c 这些如果都给好了 剩下的包括recovery也就都是equity tranche了的，但我以为的顺序好像不太对）

老师 96题还是不太懂。是说次贷危机结论那里的知识点吗？违约相关系数下降 所以所有层级都value上升 所以senior层级也value上升所以卖保护赚钱这样吗？此外，老师D的expected default loss有这个概念吗？感觉D说得也没错