老师你好，可以简单讲一下Porfolio's excess return 和market premium 的含义上的区别吗

这个美元和欧元收益哪个是分子，哪个是分母我还是不太理解。

去年连续复利，今年教材是普通复利，那2021年5月考试的时候，我应该用哪种方法来求解呢？

老师，百题第7题，95%WCL的计算，95%不是正好是A级么，也就是3%＋85%＋ 7%，A级也够了95%为什么还要选BBB级那一档呢？

第二个选项，不用查表然后与T计算的值比较么？

老师，想问下如果在0-1时间段正中间时刻，给哪些条件后，可以算出这个时刻浮动利率的价值，怎么算呢

第37题和第40题有什么区别，都是第一年活下来第二年违约，为什么一个是算条件违约概率一个算MDP呢？考试的时候怎么区别呢？

知道期权的价值，能干什么。计算这些能帮助我们什么？

可以这样理解吗？如果标的资产的价格和利率没有关系，比如标的资产是农产品或者其他大宗商品，那么理论上远期价格还是等于期货价格的？

第51题，老师说forward spot curve is upward-sloping,表示每一期的利率是向上升的，并且举了3%和4%的例子，然后算出了3.5%的两年的spot rate,说这就是LIBOR，之后又说因为LIBOR下降使得其降到3.2%,导致1-2年的远期利率降低为3.4%，但是题目中捉了forward spot curve faltten，不是水平的么，为什么从计算的结果来看，不是水平的呀？