不好意思老师，我有个地方知识点有些凌乱，求指教。关于回测，三个zones 惩罚因子3~4. 我也记了这是在9596修正案中引入的。但为何是1年(250个交易日)的回测呢？我们在9596修正案和巴塞尔2.5 对市场风险IMA方法中，VaR或者SVaR或者SAC都是10天99%的VaR, （尽管IRC是一年99.9%），而且总的老说这是对市场风险的。那么惩罚因子与回测为何用一年的呢？这是否会造成期限不匹配的问题。以至于这里选项C 我就不太理解。

35题我计算的标准差是5.04%，半标准差怎么计算的 那个E（R平方）- （ER）平方怎么用

老师，这里D. 视频老师说，BIA的income,相当于和RAROC里的分子一样。是净的，是收入减去支出。可是，老师，我们的BIA算gross income, 这个gross 怎么能是净的呢？净利润不是net的吗？。嗯 我思考是否是相当于revenue-COGS=gross porfit的概念？但如果这样想 D就不应该说是net interest come, 因为gross是EBIT前扣减杂费的概念，还没到扣减I利息的步骤，扣完了是EBT 而后是net imcome. 所以怎么看D都不太对，gross income与net 不是一个概念呀。

老师，计算统计量不是(x拔-u)/SE吗，x拔是sample mean，u是原假设中的值，为什么这个题分子是用u-x拔呢，两种方法的z值正负值不一样，拒绝域不一样

老师，请问EC有分散化效果吗？这里老师讲到A时说，巴塞尔算capital charge是要perfect coorelation的，就是相关系数=1。 但是EC的话A就是对的。所以，请问老师如何理解EC有diversification benefit? （EC的计算公式看不出来哪里有rho,或者相关性不等于1呀）

老师，1.选项C.这里为何说忽略了战略风险呢？在我们学习EC的时候，就说EC包含了两部分 risk capital＋strategic capital. 这个经济资本是操作风险章节里的。请问老师 难道说忽略了战略风险是错的吗？2.为何说忽略了利率风险？首先 我们在9596修正案中提到banking book是考虑interest risk的。再有，市场风险也包括了interest risk不是吗？

不理解这里求倒，请教老师

这道题想不明白，麻烦老师详细讲解一下

老师你好 想问下 这题的操作风险模型 巴三之前用内部模型是怎么体现的 巴三用操作风险SMA模型计提资本金的时候 不是也有用到内部数据吗 计算ILM不是用的过去十年的损失数据吗 感觉老是搞不清楚内部外部的东西 好几个题了都做错

老师好像没有讲明白。我们在期初以无风险利率投资到T时刻未来现金流和同时在期初long一份期货等到期日获得的现金流一样？