斜率不应该是【E（Rm）-Rf】/beta m吗

29题，题目中的risk free rate是2.0%， 为什么用的2.4%代入公式中? treynor的公式是(Rp-Rf)/beta, 为什么算出Rp以后直接除以beta, 没有减Rf?

24题，这个解释没看明白，能否用中文解释一下。另外the distribution of horizons is not normal？ 讲解中说return 是符合正态分布的，这里说不是正态分布？

21题，B选项提到CAPM需要满足收益服从正态分布，在讲课和资料里都没有提到这个前提假设啊

解答中的7%是通过 risk premium计算所得，，图中右边给出的是rate of change, 那么给出的actual 就应该是从risk permium的基础上给出的变动，就不应该再去减expected，如果减expected 的话就是从expected到actual的变动，那么从risk premium 到expected 的变动并没有计算在内。例如，inflation，原来是2%，exptected 变动1%，就是到3%，实际变动了2%，就应该到4%，而不是2%＋（2%-1%）。如果是2%＋（2%-1%）,那么rate change 仍然只有1%，而不是actual 的2%

老师，您好，请问这道题的D选项，老师说离散程度变大，MtM正的部分变多，是为什么呢？

老师 这是Q4. 请问这种题可以用z*sigma*P算出分别的两个VaR，再用如截图的第一个公式算出portfolio的VaR再 在最后乘以两个delta的和 （20,000＋1,000) 这样可以吗？ 最后乘以delta. 但是感觉结果会不一样 因为delta没有在根号下。但我们的delta-normal VaR不就是 delta*VaR(underlying asset)的吗？感觉最后乘是没有错的

请问，在什么情况下要除以根号n

请问老师，为何在波动率微笑里我们看的图是吧波动率的微笑图转化为PDF(probability density function)的， 而在研究极值理论EVT的时候 POT和GEV都是要研究CDF的呢？以及请问有何必要因素使得不同呢？

请问老师，这道题看的ES是只看左尾的吗？右尾的话就更小了呀。此外，请问 是否不管问VaR和ES都是看单尾的意思呢？而且一定是左尾？