同学你好，之前有2题，我可以供你参考：1、题目已知policy mix VaR和portfolio VaR，反过来求解active mgt. VaR2、题目中给了很多基金经理的avtive mgt. VaR，又给了policy mix VaR，然后同时给出各个基金经理与policy mix的相关系数，问哪一个经理可以达到最小的portfolio VaR。反正，都不是很难。

SMA法的损失系数是一个公式求得的，这个不算模型吗？能不能解释一下？

这道题本质上是在考incremental VaR 的精确估计公式是嘛。然后 individual VaR 是不考虑其他组合因素的单个资产的VaR值， component VaR = contribution VaR， 是考虑了组合因素的单个资产VaR值=================看到有同学这么理解，老师答复说这么理解没问题， 这个如何理解？谢谢。 主要困惑的是这里的拿掉其中1个资产，为什么考虑的是component var 而不是individual var, 请老师clarify，谢谢

老师好，能不能这里再详细讲一下ccb和ccyb之间的区别，感觉都是在好的情况下去做缓冲，然后在压力情况下进行释放。

老师好，B选项中overall TEV为4%，但是题干中他又是3%，应该看哪一个呢？B选项为什么错？满足C选项的时候信息比率是最大化最优吗？这个与全球最优组合是不一样的吗？

老师，这题如果求△NW的话，duration是不是应该除以（1+r）？不能直接用时间单位的久期吧

这个递减怎么看，不平稳吧

A选项利率是正为什么是优点呢？

第III项，这统计量越大，就越容易拒绝，说明模型越显著。越显著的意思就是越能拒绝原假设=0的情况，从而确定系数不等于0，系数不等于0，说明模型解释力度越大====是这样理解么？谢谢老师

老师，选项b，frtb要求用标准法，那basel 1和2.5要求用什么方法计算