134****4518回答（2）
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杨玲琪2024-11-19 12:52:02
杨玲琪同学你好，
在credit var计算中定义的wcl指的是一定置信水平下的最大损失，需要建立损失分布然后找到置信水平对应的分位点，损失分布的建模可以通过列出每一种损失（违约）情况与对应的概率来进行建模，在这道题中，因为违约相关性为0，所以不同数量违约发生的概率可以用二项式分布建模，所以题目中告知“There is a probability of 28 defaults at the 95th percentile based on the binomial distribution”的意思是损失分布95%的置信水平对应的分位点是28个违约的情况，所以WCL就是28个违约对应的损失。
如果还有疑问，在基础班reading 15的portfolio credit risk小节详细的介绍了这部分内容，可以再回顾一下课程。
希望能解答你的疑惑，加油！
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所以二项分布建模找到的损失是WCL而不是VAR？（结合我同时在问的另外一题）
另外，我在手机端看课程（没有纸质的课件），能否告知一下这个知识点在哪个地方，我去回看一下课程视频。谢谢
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同学你好，
WCL是根据损失分布得出的（即得出的不是VaR，因为VaR需要在WCL上扣除EL），损失分布是损失与概率的一一对应，而二项式分布是用于计算损失分布中的概率的。
具体知识点出现在哪里我这边也看不到，我让同事回复你一下。
希望能解答你的疑惑，加油！
黄石2024-11-25 09:49:30
黄石同学你好。详见reading 15 274 - 276页的内容。
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