The unbiased variance = 0.004410/(n-1) = 0.004410/9 = 0.0004900,是在算什么呢？为什么用均值的平方作为分子？square return的意思是均值的平方嘛

这里分子应该是4000吧？为啥是400？prepayment本金不是4000么？是老师写错了么？

B选项，课堂讲解的是“对冲不能增加公司价值”，这个B选项怎么又“增加股东价值”了？

老师这个model不懂，作用是什么

第16题计算Dirty price的时候为什么要把%4的市场利率除以2转换成按半年付息的？直接用（1+%4）的n次方 n=天数/一年总天数 不可以吗？求解

如果保证金余额正好等于维持保证金，还要追加保证金吗

讲chooser optiond的时候，max(PV(k)-s1,0)相当于一个t1时刻到期到期期权，这里不是很明白。根据期权上下限的公式，max(PV(k)-s0,0)，这里减s0,应该是初始的股票价格，而不是到期时的价格吧。那么max(PV(k)-s1,0)，s1应该是t1时刻的初始价格，而不是t1时刻，期权到期时的股票价格。那么max(PV(k)-s1,0)也不应该是t1时刻到期的期权。如果max(PV(k)-s0,0)代表的是pay off, 那么是否应该表示成 max（K-s，0）应为已经是到期，K不需要再折现了。

讲chooser optiond的时候，max(PV(k)-s1,0)相当于一个t1时刻到期到期期权，这里不是很明白。根据期权上下限的公式，max(PV(k)-s0,0)，这里减s0,应该是初始的股票价格，而不是到期时的价格吧。那么max(PV(k)-s1,0)，s1应该是t1时刻的初始价格，而不是t1时刻，期权到期时的股票价格。那么max(PV(k)-s1,0)也不应该是t1时刻到期的期权。

组合价值折现到期初怎么计算的

strap 是两份看涨，一份看跌，这个是在什么情况下使用？如果看涨市场为什么不是买一份看涨，而要多买一份看跌期权，浪费期权费，只转到了一份看涨期权的收益？