请问为什么forward delta是1，future delta是exp(rt)呢。future是每日结算的 那么time value很小应该可以忽略那么delta应该是1啊 但是future最后统一结算，那么delta应该是exp(-rt)。请问这个地方怎么理解

老师你好 这个34题的abc选项的讲解 我怎么感觉全错了呢，计算var的置信水平怎么能去和回测var的alpha相互联系从而得出type 1 error犯错的概率高低呢，计算var的置信水平不是只能联系non-rejection region的宽窄吗？？

Johnson SB distribution是什么分布?科目中也没有提到,如何理解该题中equity 和default probability为什么用Johnson SB distribution?

老师你好 34题a选项 为什么高老师在解析的时候是看alpha的高低来判断一类错误和二类错误犯错的概率变化，这个选项中回测的置信水平不都已经确定了是95%吗，变的只是计算var的置信水平，那么不是应该p一个是1%，一个是5%吗，研究alpha不太对吧？

关于图上的举例，同卖时，期货和现货的开仓时间都是在a么？如果都在a，怎么实现现货在a卖出后在b时间是获利的呢？ 同理，图2现货在a买入了，怎么实现在b时刻是获利的呢

老师你好 第三个“backtesting VaR models with lower confidence levels" 这边的置信水平是指生成VaR的还是回测VaR

为什么不能用用forward rate定价的公式？

请问老师 static factor(被动型投资)也算是cross sectional strategy吗？ 感觉都没有实质上的buy and hold 都是同期可以完成的，是所有我们学过的这两种大类里的所有投资都是横截面策略吗？

这个求倒我忘记在哪一个课上讲过了？怎么还有一个常数？

乘以1就是100%的概率，因为妻子没有收到丈夫来信，那么肯定不会回信