木同学回答（1）
Adam2021-04-26 16:34:35
Adam同学你好。
将互换的现金流拆解成：两个债券的现金流。
在货币互换中：拆解成了两种货币的债券。价值转换一下，相减就得到了和货币互换的价值。这就是债券法。
对于利率互换，我们在课上学的是：相对价值法。即组合：一个互换+一个新的互换（价值为0），计算组合价值从而得到第一个互换的价值。
此外还有一种方法：债券法。（这种方法不考察。了解即可）
即将利率互换的现金流拆解成固定利率债券和浮动利率债券。将这两个债券价值减一减就得到了这个利率互换的价值。
对于互换还有远期方法，感兴趣可以去查阅相关资料了解一下（利率互换用FRA组合；货币互换用远期外汇组合）
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老师，线性插值的问题，以下的一组数：0.26、0.27、0.28、0.38、0.43、0.99。 那我是不是这样算？iqr=（0.25✖️0.38➕0.75✖️0.43）➖（0.75✖️0.27➕0.25✖️0.28）
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老师 这道题的解析 您回答别的同学说是债券法，所以不需要懂的是吧？
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我标红的字对么？
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1：线性差值没有你想的那么复杂。一般都是给两个数，求第三个数。
2：不需要懂。知道有这么回事就行。
3：对的，
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好的 那线性插值我算的对不对呢
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虽然你写的是IQR是对的（和线性差值有关），但你是在求哪个点的利率呢。
我们在产品和估值中，一般只对利率进行线性差值。没有那么复杂
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老师这道题应该怎么算呢？折现因子是未来1块钱现在值多少钱，那就用（fv+coupon）/pv，但是这道题没有答案可以选。应该怎么做呢
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同学你好，
这题是：半年复利
你理解错折现因子的意思了：折现因子（Discount Factor），表示未来的1块钱今天值多少钱。表达式为d(t)，比如d(0.5)=0.97557，表示0.5年后的1块钱今天值0.97557元，折现因子可以直接给债券定价。比如现在有债券A，3个月后要支付105元，那么债券A现在的价值为105×三个月期的折现因子。
这题是半年复利，是让你在求d（0.5），和d（1），如下图。
如果有新的问题，建议重新提问，谢谢
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