老师为什么用计算器5个键算出来PMT后，再2nd--pv，算出来的PRN=217.5,INT=419.35?是我算的不对么

老师 pension fund的sponser不是owner吗？关于这道题C, db plan的owner是雇员，而面临损失是公司的自己投资操作问题 雇员不受影响呀，还是觉得C应该是对的才对。而关于D 也是关于"sponser"这个词的理解 我好凌乱。如果站在sponer是公司的角度 那么D是对的；如果sponser按照讲义理解成owner, 那么雇员相当于定期收coupon 还真是不太对。而且对于db plan 和dc plan也有差别，dc plan的owner确实相当于short position in bond, 但db plan的owner只负责未来收钱 相当于long position in bond才对吧。

老师呀 从讲强化班的时候就一直不理解的一个概念，关于surplus, 比如这道题说 greater than or equal to,这个描述为何是左尾呢？大于等于不是右尾的概念吗？而且surplus也是个价值盈余的概念(并不是损失的概念)所以更应该是右尾正向的（如果算出是负值才是负的），所以这就涉及一个问题是：感觉理解起来是x=均值＋z*sigma，而不是(均值-z*sigm)a的概念. 请问老师是否不管greater than or equal to还是问smaller than or equal to 关于surplus的单尾计算都默认左尾？所以一定用公式 期望-z*sigma的想法吗？？

近月小于远月是normal，要求future price一直递增吗，如果出现图中某段下降，但整体是上升的还算normal吗？ 同理inverted呢？

老师呀 ( ▼-▼ ) 请问这个题相关系数0.2，为何答案计算组合P的时候直接用了150呢？150是A asset 50 与B asset 100的简单加总，只有相关系数=1才能直接这样加总吧。这是怎么回事，我很懵

老师呀 这个Q18，视频讲解和答案完全思路不一样呀。我有两个疑问之处想请教。1.这里不考虑均值计算VaR是因为VaR portfolio的计算公式是z*sigma*Vp, 如果计算组合时 每个资产考虑均值计算VaR就相当于整体VaR变成了非线性变化，所以不能用均值对吗？（而不是像视频讲解说因为均值除以250会特别小 所以无视了）。 2.二是 答案和视频讲解完全不一致。答案通过波动率变动计算VaRp变动，没有重新计算组合VaRp再噶差 也就没有应用到rho=0.2这个数值。而视频讲解没有很详细 只说了和上一题思路一样, 但上一题是考虑相关系数rho的，请问老师这是两种算法吗？考不考虑相关系数都没有差别的吗？

老师 我还是觉得第一句话是不对的，在多元回归中，回归项越多（k越多），R^2是上升的，但是adjusted R^2是下降，因为adjusted R^2是分母经过自由度调整的。所以multiple fators不能improve只能decrease adjusted R^2才对。

44题A，为什么minor改成major就对了？剩下的pure bond不应该是主要面临利率（市场）风险吗

这一页听老师讲了好几遍了，还是不大懂呢，按照老师讲的T点的收息不应该是st+ft-f0吗，为啥是st+f0-ft呢。

接上问，如果按照A的逻辑来说，为何不能按照C将原假设定为标准差高于14%？卡方算出来还是135大于79.08，则拒绝原假设，得出结论标准差不高于14%，那么就是C？