请问问题是不是可以理解为surplus期望的范围的下限

这个处理违约时和违约前没明白，这个不是违约风险嘛为什么还做这个区分

老师，正常情况下是不是还得考虑折现，这里因为没给利率就不算上了

老师，请问这里计算器怎么按？谢谢

老师好，请问最后一个例题里，VaR(S)的计算，由股价*Z(95%)*波动率，这个公式是在什么位置有提到？如果利率变动，是怎么计算VaR(y)呢

第29题是不是应该先通过组合beta找MVAR最小的，再看TR是否大于0.1

credit spread risk不是市场风险嘛

这个题里减去的D是在第一个卖的资金池里本来应该拿到的利息和本金收入，那为什么（利息➕本金）×0.4%而是本金10000000×0.4%呢？

老师，这里可以理解为FRA 6*3么？也就是协议是为期6个月，约定的是随后3个月的利率？

按照老师的讲法，a*us=alpha,长期均值应该等于alpha/a=0.215/0.77=0.279，而不是题目中的34%？