老师你好，这页的结论能再明确一下吗？第122页PPT谢谢

老师您好，这里杨老师说“计算Debt、Equity价值的时候只能使用无风险利率，而计算PD时可以使用无风险利率也可以使用asset return”，那么我想请问一下，因为计算PD也就是计算N（-d2），那使用asset return计算出的PD带到Equity公式中，即使使用Rf，那不是间接也相当于使用了asset return吗？请老师解释一下，谢谢啦！

纠错：这道题没有给出自由度，或者至少手机app上看不到

high F不是否决了两个变量等于吗 为什么是高度共线

EWMA与MA模型有关吗？怎么看？残差是方差？残差是标准误，那应该是标准差吧？公式也不一样，感觉不太对。。

老师说只要X等于0，Y就是J阿尔法，但是为什么X是等于0呢？

请问画框的部分怎么理解？

这题是为什么呀

这页ppt里有两个问题，1.框1 的式子是怎么解出来的，如果按照讲义中说的1+r*=1,解出来也是b=(F-S)/S-r。2.框2 是什么意思，没有看明白？

老师，A错误是不是因为太武断了，其实管理得好，也可以实现短期套长期的？