第二种情况，A更容易赔付，赔付的钱会多于收到的保费，不应该是敞口上升吗？

就是如果散点到估计量的距离突然发生异常变化，就说明离散程度变大，那么方差就变大，那就违背了残值的方差为常数的假设，就说这种情况是异方差？

B选项 backwardation情况下，S>F，此时对于期货多头方来说，持有期货到交割的好处就是S-F部分的好处，期货多头对应的是S的consumer购买方，这样分析是否合理？比起考虑便利性收益是否简单很多？

Exercise 5还是不是很理解怎么解答的

为何欧式in the money call 的θ不是大于0？

答案c，不是令exposure 上升嗎？加拿大的PD上升，我們買了cds保護，變相多賺了，賺的時候不就是exposure上升嗎？

请问老师这题数据很小，计算器不好按，能否说下计算器一步到位的话要怎么按？

请问这题并没有说是独立同分布呀，为什么可以直接用平方根法则？

老师，第一个错误之处在于还有两种情况没考虑到吗？

老师，第一个错误之处在于压力测试是前瞻性的对吗？而VAR值是回顾的？