计算国债投资组合的市场风险为什么与收益率波动和价格波动有关?还有详细解释一下这个题吧

老师，视频讲流动性的resiliency,说时间短是流动性不好（resiliency is short），请问这样的描述是不是说反了？感觉应该是流动性好 时间短吧？

为什么调整之后的是1.2*40/48

像这样相减计算出正值99%的，就证明是盈利，负值就是亏损是么？

老师请问违约相关系数为0和为1是否算EL的EAD都是组合的敞口，那如果相关系数为1这题的wcl怎么算

老师，为什么delta和gamma对冲至0就是中性的？这个中性是指股票价格变动不影响delta和gamma么？

这里问一个题外问题，如果这个swap开始时valuation就已经不为0，也就是说对一方有利，那谁会去签这种肯定亏钱的合约呢？

老师，这一题的第四问该怎么解释，是否有套利机会怎么看，详细解释一下这个D选项

这道题不是应该是CAPM的公式吗？E(RP)=Rf＋B(E(RM)-Rf)？为什么直接是解析的公式了?

reversal和backwardation有什么区别？