老师您好，择时能力的这两公式写错了吧，反了吧，谢谢！

老师您好，Alpha到底是不是超额收益率呢，Alpha与超额收益率之间是什么关系呢？看了这一段感觉突然凌乱了...

百题第四门课33题 d（n1）是要查表吗 题目中没有给表

百题第四门课33题 d（n1）是要查表吗 题目中没有给表

老师您好，为什么买入CHF

老师，这里standardized model的计算方法不是很明白。算完5类资产的头寸以后要乘一个权重，这个权重是怎么获取的，是0%、20%、50%和100%吗

老师您好，这张图不太理解

92题，我做题时就理解为银行本身面临哪些风险，一笔小小的贷款违约对于银行来说不会上升到导致银行破产的地步，所以就不选破产风险；贷款违约可能对银行的经营产生影响，银行的违约风险和评级下降风险可能会增加，我这样理解导致最终选的C。而老师讲解的好像是银行面临的Make It这个公司有哪些风险。题目问的是“risks face by LBI have increased”，应该是指的银行的哪些风险会上升吧

请问老师 三种fixed income的mapping, 和两个option mapping（BSM的call和put）, 和两个线性mapping（即股票和期权的 delta*VaR标的资产；-D*VaR(y)）.这些mapping都是属于VaR mapping吗？其用途是什么？是为了估值吗

Q80. 老师 请教一下这里的A. 视频讲解说A错在VaR的mapping如果要求每个risk factor都mapping到就要求太高了。我的理解是，是否只要underlying asset相同就可以mapping？, 所以不需要same risk factor. 但是您看文字答案给的是：说valuation估值这件事是不能用mapping的 说用mapping估值不准确。老师，VaR mapping的用途是用来估值的吗? 为什么说mapping不准确呢？不能理解。而且举例来说 option mapping用BSM model, 而BSMmodel正式估值用的呀。老师 这里都该如何理解呢