这个知识点的内涵就是，通过市场价格的变动，估算底层资产的最大损失，再通过久期和delta来传导到债券和期权的最大损失（就是原来价格和变动后价格的最大变化量）？

老师第二题第二张债券为什么是复制的

请问bond yields 下降2%为什么不是乘-2%呢

老师刚刚举的例子是99%的概率水平下，分位点是2.33如果U超过了2.33，则说明违约，那为什么这里要查标准正态分布的累计函数呢？公式里0.999的标准正态分布的逆函数求分位点，也是求标准正态分布下的累计函数的分位点吗？那么刚刚为什么要与正态分布的密度函数99%的概率水平下的分位点2.33比较呢？两个用的不是一个函数啊？

为什么这个式子表示极端情境下非预期损失减去预期损失呢？WCDR是最差情境下的预期损失，那么WCDR×LGD×EAD不也是预期损失的计算公式吗？那么两个都是语气损失啊，只不过一个是极端情境下的，一个是正常情况下的

老师，c和d不是很理解，难道不是所有特征跟都小于1才是平稳吗

这个式子是什么意思？老师说的没听明白，a是相关系数，F是一个宏观经济指标，U表示啥意思？老师后面举的一个正态分布的例子，说如果U超过99% 的概率水平，他就意味着违约了，但是U表示是啥意思啊？

α不是表示组合的波动率占总体资产金额的比重吗？为什么老师说这里α的意思是单笔资产占投资组合的波动率的比重啊？要是单笔占总体的比重，不应该是单笔波动率比上总体波动率吗？但这里分子是组合啊？

第22题，为什么7月31日的红利率不参与到红利率的计算呢

标准差占总体贷款金额的占比是什么意义呢？为什么要用标准差比上一个总体金额啊？