老师，这里讲到cds的敞口说他是离散的，所以比较难以测量？相比而言，利率互换不也是一期一期支付么，有什么不同呢？

老师。您好，杨老师在讲funding exposure时说直接用模型计算(黄色框里)，这是指什么模型？

老师您好，我学着学着有点想不明白了 Q32 中季度复利转换成连续复利 为什么e是rc乘以1而不是rc乘以4，突然想不明白了，麻烦老师解惑，谢谢

老师，请问arranger 、SPV、asset manager、warehouse lender,分别是什么角色，有点不太清楚。

老师好，能否解释一下，对于T-bond future而言，为何利率越高债券价格越低（如图橙色框所示）？且这里的利率是指什么利率呢？是指国债自己本身的利率吗？

老师，限额是指跌倒80% 吗？还是损失已经超过20% ？

老师你好 不太明白c选项的讲解之初 资产端LPR放贷，负债端固定利率来存钱，这个例子讲解的用意是什么，这个例子不是也不能做到资产负债的很好管理吗，那么换了sofr之后还是不能做到资产负债很好管理啊，既然这样的话 怎么又能称作是risk呢？

老师你好 c选项在基础班的解释是sofr不能反映边际成本，怎么这里百题讲解又是另外一个解释，我们应该记哪个呢

A选项中说的是百分比，我们的计算都是绝对值，二者是一个意思吗？

在Total Return Swap里面，Credit Proteciton Buyer是不是又称为credit risk seller（向对方出售risk，对方承担reference asset的信用风险），也称为TRS payer（向对方支付reference asset的interest和组合的appreciation）？