请问老师，投资者为了对冲借款利率则做空头的欧洲美元期货。为什么这道题期货合约的收益，计算的是合约到期日与开始时这两个时点对应的利率下期货合约价值变动。我不明白的是，在期货市场是逐日盯市的，每天结算盈亏，期货市场的收益或者亏损不应该是交割之前每天的盈亏之和吗？

剪头往前画，比现在往后，更容易理解。对吗？

最后一排这句话中的parsimonious要怎么理解啊？

用黄色荧光标记的这句话该怎样理解啊？

老师，风险管理基础第16题里的B和C我有点不懂怎么区分，B里也说了willing to，为什么不可以理解为risk tolerance？

1-(1-SMM）^12=0.4%，在计算器上怎么按出来

D选项的这一句没明白he does not want a theoretical limit on the maximum loss

为什么正常情况下ARMA模型的参数服从正态分布？

Joint Probability和intersection的区别

老师我想问一下一年以下国债零息是怎样理解的？视频中老师举例半年的那个国债到期100是半年前95因通货膨胀得到的吗？