请问老师，习题集522题的current exposure怎么理解？

为什么是用loss✖️100？

老师好，如图画橙色框的内容，课上老师说是运用了平方根法则吧daily的波动率转换成年化的波动率，我不是很懂，感觉平方根法则这个知识点之前也没怎么提过，能否稍微讲解一下呢？为何可以这样把波动率按天数的开根号给放大呢？感觉波动率不一定是随着天数增大而增大吧？

老师这题用了什么知识点？没有看懂题目意思

我的计算器（BA II plus）在计算年金的时候，计算器的五个数值没有记忆功能，我看视频课里的计算器有记忆功能，是我的设置有问题吗？

请问这个x和y协方差怎么算？

所以时间序列也必须依托于过去的数据？通过模型来推演过去的数据去解释未来的数据，其实就是假设时间是有记忆的？而判断这种时间是否有记忆的标准就是这组数据是否协方差平稳，而要满足协方差平稳就得满足三个假设？如果都满足了，就可以对数据进行建模？

讲一下cb选项，还有a选项在除相关系数变小以外其他保持不变的情况下，收益将不发生变化啊，收益只跟权重有关，为什么a不是错的

第13题，题目说FRA settles in one year， 计算使用的Libor也是一年后的值，为什么还要像是算的1.25年时点一样，折3个月现值

换句话说，就是先判断是否平稳，才能建模？建模的模型就是AR MA ARMA 从这三个去选择？