老师，请问这种折现的题中，期末一年期的那笔CF也需要折现两次吗？（讲解是按两次折的）。请问一年的那一笔CF 分母不用2.5%/2，而是直接用2.5% 与之对应是折现一年（所以没有二次方），这样子可以吗？

这道题里a=0.1是什么东西

这道题第二小题，计算预期收益为什么是这样算

这几个在计算时括号里边为什么要＋5，不是％期权收益＋20%S0-OTM吗

这个保证金的计算重要吗

第18题，单因素/多因素模型R=E(R) + β * F + ε，其中F是该因素期望的偏差(deviation)。那么对于APT模型，其公式中的F怎么理解？都是某一个因子的期望减去无风险收益吗？

老师 想请教下您FRTB，除了加入97.5%ES外，是否也加入了两个VaR？（credit spread risk 10days 99%; jump-to-default risk 1year 99.9%). 如果是的话，那么这道题选项C把“stressed”去掉是不是也是对的 因为这两个VaR没体现出压力情况

老师，请问这道题是否视频讲解有口误？双尾90%时不应该是1.28吗？用t-statistic1.89>1.28这样比才对吧

老师，这道题B选项，如果说tail index=0是normal distribution这样对吗？（似乎老师视频讲解说是对的）但tail index=0是近似正态分布吧，直接说是正态分布也算是正确的吗？

老师好 我想问一下net interest margin公式是什么 会考吗