这道题，为什么说期限长的合约theta值比较小？这里的期限长的意思是不是流逝的时间长的意思？也就是说剩余的时间少了，theta值就比较小了？感谢

老是麻烦解释一下这道题 没看明白答案

老师，您看如图铅笔画线最下边这里说：VaR可以应用于tracking error，如果VaR是正态分布的。不理解为何一定要是正态分布的。（用很多过去的tracking error数据来做历史模拟HS得到非参数法的VaR不可以吗）

只买入B不行吗，为什么还要卖出A和C？这里是假设他已经拥有了三项资产？

为什么是求Delta R，而不是求R？

这道题用的var的公式是什么

less frequent coupon payment 是付息频次m的意思吗 为什么会增加duration吗

老师，downside risk是否就是尾部风险？具体是什么风险如何理解呢？（是grinold fundamental law of active management的考点，提到是mean-variance utility）

老师，这道题正确答案是D，请问beta之和为何一定要为1？（做空的话就不是beta为1，或者理解为beta是斜率的话 beta也未必和为1。所以这里没太理解）

老师，这道题为何是均值减去（beta*excess return）？beta是正数 不应该是加吗？