这道题应该如何使用计算器进行运算？

1. 为什么CML is a special case of CAPM? 2. 为什么CAPM assumes the portfolio is inefficient?

A，D这两种分析方式存在么？可以请老师大致讲一下是什么意思？

请问老师，physically settled CDS，买方获得的是标的资产，还是资产等价的现金？

请问，厚尾，不是随着损失越来越大，但是概率越来越小吗，为啥老师说概率越来越大

C选项，CCP不是实行损失共担机制么，为什么是waterfall？

老师您好，根据之前的课程 risk appetite的设定应该是略低于风险承受能力的（例如 ability是能承受3的损失，appetite的设定应该是能承受2的损失），题干中的 risk abiliti 到底是能力的体现还是说承受风险的能力，如果理解为承受风险的能力，难道不是选A吗

老师您好，请问原版书中这两题 第一题为什么没有finacial positiin risk， 不是应该有汇率的风险吗，在这里finacial position 的position 该如何用经济语言翻译呢 第二题，futures 和 forward 不都有基差风险吗，我记得原来有个图就说的是他俩的基差风险 详情见第二张图

如果这个新加入进来的股票的贝塔系数小于1.05，那么系统性风险会变小？

这题该怎么做呢