老师好，请问Valuation and Risk Models跟Financial Markets and Products的关联，主要在于债券和option这两个产品对吗？Financial Markets and Products里其他的产品（如futures forward swaps等在估值这门课里好像没有出现）

②这部分的最后一行，老师不是写了r下降，value上升吗？为什么最后又说futures value更低，前后两个value不是同一个value吗？

老师好，请问在Multi-step trees/ two-step trees中，为什么无套利定价公式比风险中性定价更麻烦呢？

老师，r和ρ分别代表什么，公式是什么呀？搞混了

为啥第一个用的是rf，第二个用的是asset return，区别是啥，感觉之前课程里没讲到。

关于置信水平上升，则显著性水平α下降（即type I下降）更容易被拒绝，则type II上升。这一点我能理解。但为啥图二老师的结论“只能给出一个不拒绝原假设的结论（这里是不拒绝？和前面更容易拒绝，有点不理解，结论都是type II上升），因此犯二类错误的概率提升”？

1,），图1的结论咋跟后面两张图的结论不一致啊，哪个对啊？2），我根据前面老师的板书，T相同时，随着置信水平C下降，则非拒绝域区域上升，则拒绝域下降。反之，置信上升，拒绝域上升，更容易被拒绝，对吧。

不理解为什么偏自相关系数函数移除了Y（t-1）...Y（t-h+1）的影响，而自相关函数没有移除影响

老师好，解释此处两个结论时，为什么仅提到了因票息率升高，导致短期即期利率权重升高而对整体YTM的影响；但对于期限较长的即期利率，因票息率升高，在upward-sloping和downward-sloping情况下对整体YTM的影响未提及？是不好解释吗

为什么系数可以直接除以standard error?