morten模型中的dedt指的是债务总额吧，不是某一单笔的债务。次级债务和senior债务一样都是债务啊，应该都是这个总额debt中的一部分啊？为什么这里好像只有senior debt 才服从莫顿模型的结论？ PD大或小时，次级债它都应该是债啊

请问，为什么我用年化的指标先算，算好之后再用平方根法则换成一周的VaR 就是不对的？

为什么29题B选项中 长期资产是要被惩罚的，但28题里C选项现实长期资产生产是被激励de

为什么28题的C选项激励发放长期资产是对的呢

百题34题答案选A，95%VaR和99%VaR比起来，99%的更不准。理由是 99%的阿尔法小，所以1-β也小。可是不是有句实证结论，置信水平上升，非拒绝预越窄吗？那这样的话99%就容易拒绝，相对而言95%不容易拒绝，所以感觉b是对的呀

endogenous

第一句话里 CDS的敞口不用考虑卖CDS 的counterparty risk吗？除了标的资产外，应该还有和交易对手的敞口吧？

631题，为什么Q-statistic可以检测流动性风险？

562题，选项D的0.33 T-bill哪里来的？

548题，为什么IR计算时，不能用avg(P - M)当做IR的分子、基于波动率和斜率计算得到的(P-M)的volatility不能当做IR的分母呢？（通过M波动率及斜率，计算得到cov(P, M)，然后根据(P-M)的波动率与P、M的波动率及cov(P, M)的关系计算得到(P-M)波动率）