老师您好，我想问一下这里equity的lognormal图像为什么是连续的而不是离散的呢？谢谢。

请讲一下这个题，列一下具体过程和说明

IR方程的分母在课件里讲的是rho(Rp-Rb)，为什么在题目里分母变成了TE

这里开头已经说了我们知道value of the firm和volatility，为什么后面还要用equity和riskfree asset去模拟value of the firm?

这里的call price和equity 15.5是怎么来的

投资组合方差的表达式是怎么推导出来的？

1、什么叫on-the-run 和 off-the-run？ 2、D选项麻烦老师再解释一下

请问老师，在dynamic hedging这个例子中，P下降，Delta变小，那么对冲要做的 short stock份数就从0.5降至0.4，那不就意味着需要买入0.1份stock吗，应该是推高价格，为什么还是价格下降？

波动率和标准差是同一个东西吗

ADV是缩写，请问全称是什么？