这道题的题目不完整

老师，德国金属公司就算没用滚仓对冲，直接long了一个10年的期货，他不还是交不起保证金会破产吗？这么来看的话，他失败的原因并不是基差风险，而是期货的逐日盯市保证金制度？如果有基差风险的话，是体现在哪里呢？

为什么是3乘以7？

最后一个问题，为什么要分normalized和non-normalized

margin↓→exposure↑: 这个是站在"要交抵押品"的一方来说的?

请问这里给定时间t计算t的UCVA, 但是为什么求和号中的下标是从1开始呢? 就是说, t>1的话, 那么不就是看过去的EPE了吗? 但是CV定义是未来的EE折现求和啊....谢谢

这些公式都要掌握吗？

FRTB究竟用的是97.5的es算资本金还是97.5的stress es算资本金啊。然后前面说basel1 basel2算资本金，是99的var和99.9的压力var是啥意思

为什么用头一天的价格与当天价格比，而不是1400与当天价格比较？

老师，已经求出u了，为什么不能直接取倒数，ud=1在什么条件下适用