如果这道题的C选项改为buy a call with a premium of 7, and sell a call with a premium of 5，对不对呢？因为如果K1<K2，那么C1>C2。

收到保证金追加电话是要补充到初始保证金水平呢，还是补充到维持保证金水平呢？他这儿写的是维持到初始保证金水平，但是后边有题算得时候，追加的保证金是维持保证金水平

老师，我想问一下这几个概率有什么不同吗，都代表什么概率啊

老师，最后的例题，用联合分布列出来后算EL，为什么加总XY时不能直接用6*0.1

β是不是可以理解为一个因子的波动性

为什么APT模型里的zero-beta portfolio还有beta呢？不是已经beta等于0了么？

文中提到用了9个factor（excess returns）计算不同方差的数量将会减少，请问这是为什么呢？另外计算这个return 的方差是做什么用的？

为什么将指数与目标股票交易能够减少风险？另外什么叫avenue compelling?

Strong firms 的HML 斜率是负的是因为book to market value 是负的嘛？所以book to market value是指账面价值减去市场价值嘛？

老师为什么加了risk free asset 后是加上EF的后半部分而不是整一条CML