1，图1我们在平行与y轴画两条竖线 可以清楚的看到近月端的期货价格是大于远月端的是反向市场的特征 可是老师说这是normal的市场 所以我完全无法理解这个图 2，图中的红色futures prices是先上升后下降的 可是下面有说是increase 为什么呢

请问。first-to-default的价值曲线和second的价值曲线，当相关系数为1的时候，曲线一定是交于同一个点的吗，老师你的图画出来最后交于同一个点。

多元线性回归中如果联合检验有效，但单个变量检验不显著，还要不要保留那个变量呢

画重点的这两句请问怎么理解？他们是ERM的观点。

老师，为什么他卖掉两个资产增加的margin两个五十块钱不用加在负债端啊

我想问一下 F远月大于F近月是normal 同时适用于远期合约跟期货合约嘛

空头方不是卖出嘛 为什么要担心价格上升啊 价格上升越多 不就是赚的越多嘛 实在不理解

图1normal中的futures pice 明显是下降的 可是下面又说futures price 是increase的 这是咋回事

这道题中说的是波动率0.4，是不是应该转换成标准差进行计算，因为在参数法计算VAR时公式里给的是均值减去标准分数与标准差的乘积，难道是我记错了吗？

carry roll down要增加的coupon为什么是1？两年不应该是2吗