liquidity hurdle rate怎么理解呢?为什么说是个流动性溢价呢?谢谢

为什么short basis 时，基差越大越不利

可转债策略能再介绍下吗

老师能否用方差里：平方的期望减去期望的平方来推导一下伯努利分布的方差P(1-p)的由来。

老师，我好像记得在操作风险有个题目说OTC 不直接参与双边交易，为什么这里CCP就直接参与交易了呢？

请问这种题目应该怎么判断哪一个是0时刻的哪一个是-t时刻的价格呢

老师，不是很明白，方差的等于平方的期望减去期望的平方，当中平方的期望的计算，拿掷色子来举例子：E[X^2]当中的X^2是等于1的平方加2的平方一直加，加到6的平方，然后各自的概率都是六分之一，那后边是乘以六分之一，还是六分之一的平方呢？

请问，如何理解Volatility of returns on the portfolio，sharpe ratio的分母不是求标准差么？

老师这题我可以这么理解嘛 因为他要求的的连续复利的计算方法 我们就要把0.45转换成百分比的方式。0.45每bushel的储蓄成本 5.05是每bushel的价格就是收益嘛 0.45➗5.05就是说储存成本占收益的百分之几就转换成了百分比的方式了。如果题目没有说明连续复利的形式我们可以采用一般复利的形式直接用现货价格加上储存成本就好了。

老师这里的F0=s0（1+r）^t、F0不应该是远期合约里面约定的价格嘛而题目里面给的的F0是这个远期合约的价格吧 能混在一起用的嘛 公式里的F0到底指的是什么呢