老师好，这道题我想的是公司发行债券 那么在未来要支出一笔现金 为了少付一点 会更想要固定利率

两个问题1。浮动利率债券在coupon支付日一定回归到面值，为什么？2。浮动利率的现金流从第一年到第五年都是0，为什么？请老师解答

payer swap是支固定收浮动，那支浮动收固定的叫什么swap

为什么kurtosis不用3（k-2）/(k-4)来计算，k 还是n-k-1=32-3-1=28

第二条，为什么spot rate is above forward rate，long 方收到payment？long 方不是在利率上涨的时候获利吗？该怎么理解spot rate is above forward rate

为什么波动率是非预期损失呢？

这边均值为什么是1

ppt134页例题第二问，讨回保证金；为啥也要和1m比，要大于1m才可以。如果我亏的很多，低于1m，不是该讨回更多保证金吗？

B为什么不是错的，为什么要向stakerholder汇报？

老师，请帮我看看，我计算的这三个VaR值组合的结果为什么不等于1.3009，我错在哪里了？