老师您好，在视频第19:15的时候，ppt111页，老师说的nikkei与yen的相关系数为正1时候，nikkei上升的同时yen上升我可以理解premium下降，但是如果nikkei与yen同是跌，是不是这样理解：nikkei下跌，yen贬值，nikkei下降的损失本来可以以降低汇率折算成美元，但因为现在签了fixedexchange所以就要以相对高的汇率折算成美元，相应的损失变大，请问是这样理解吗？

实际利率的两个公式是都可以用吗

sophisticated parametric这个是参数法的么？

老师可以帮忙解释一下，持有一个头寸，为什么要short future进行对冲吗？还有卖出头寸，为什么要long futures进行对冲呢

老师可以解释一下self-amortizing mortgage吗？

气候原因造成的资产价格下跌，这个是因为外部风险事件、灾害产生的损失，为什么说不是operational risk

请问老师，算forward contract value公式中，(F-K)e-RT. 其中K代表的是什么意思？

老师，这一题我错在把I 1.8/98代入F0= S0*e^（r-d）*T计算了。我想知道遇到这种题怎么分辨到底是要把I折现，还是直接当做收益率代入F0= S0*e^（r-d）*T计算呢？

老師，第69條，Garch的公式是sigma^2n=alpha^2n-1+beta^2n-1+gamma VL，我應該怎樣判斷那一個是Alpha,那個是gamma,那一個是beta?

Industrial production和GDP是一样的么？