可以再解释一下这句话吗？不是很理解

简单来说：现货价格+成本-收益=期货价格。A选项是错误的，也就是说supply下降应该导致contango。那么supply下降是导致成本增加还是收益减少，才最终导致contago呢？本质上的东西老师貌似没有提到

久期映射不是考虑了各现金流回流时间吗，那和最后一种各期现金流映射区别的实质是在哪里呢？是仅仅区别在用的是不用年份的var吗谢谢

这个例题中，Y为什么需要错位？

老师能帮忙看看哪儿计算错了么，我算了几次都是5.4219和题目结果不一样

spot rate 4%

这个104.49如何用计算器算出来的‘ 步骤

为什么D是错误的呢？

老师，可以解释一下这道题使用二叉树计算的原理吗？

老师你好，这里没有说面值是多少，只写了103.25和102.8，而公式里写的是100。以后碰见这些题目，我怎样判断面值呢？