这里老师讲解A选项时，互换和国债利差为什么只考虑互换利率下降的情况，不考虑上升的情况？

老师好，请问下不是说用折现现金流来计算平均回收期限，为什么老师举得的列子，没有折现现金流

您好， 想請問為什麼這裡平方是1/30而不是-30的平方，謝謝。

请问老师，这里周老师说5%、5.5%、4.5%都是年利率，步长是0.5年，那0-1的利率不应该是5%吗？怎么变成0-0.5是5%，0.5-1是5.5%或4.5%？

请问老师，1、是否所有CMT swap都是半年换一次？2、如果题目说了一年换一次，swap pays是NP×（ycmt-yfix）？

value是-1.27，这个负号代表什么呢？

为什么这里是发行浮动利率债券？

请问这里预处理是由我们人来操作吗，因为感觉过程很繁琐，人工会比较困难

Reverse repo中，coupon是债券发行机构支付,不是题目中的bank 支付，为什么计入TSECF？

请问央行放水，商业银行为什么要囤积流动性呢？