怎么理解：（1）当underlying asset和rate呈正相关，future price＞forward price；当underlying asset和rate呈负相关，future price＜forward price。（2）Eurodollar Future和FRA利率比较之凸性调整：Forward Rate=Futures Rate-1/2*σ^2 *T*(T+0.25)

老师，这道题中有表述Considering dividend yield，不是已经考虑了分红的意思吗？为什么还要进行分红的处理

计算出负值也是可以交割的吗

D选项也会有liquidation cost啊 ΣSia/2，这也不一定不C成本低啊

在Jensen’s measures里，老师说当预计收益大于CAPM的理论收益，return是undervalued，但是在应用2里，老师提到10%的收益小于理论收益12.46%，return是undervalued。 有些矛盾，请问哪个是正确的呢？

这道题如果再加一问，计算information ratio的话，information ratio=0？

the party lending USD can sell the FC forward at a price F that is higher than indicated by the interest rate differential. 这句话怎么理解

百题24， C是内生风险吧，老师说是外生风险？

老师您好 按照新的数据进行损失排序后计算95%的ES应该是选择最大的前4个数据吧（之前的百题也是选的多出CI的），那么按照4个计算应该选B，但是这题选了C，求解答计算95%的ES到底是用超出的5个计算 还是4个，这题到底选什么？谢谢～

老师，如果题目没有告诉我们EC的话，是不是可以用UL的数值做为EC呢？