WCL为什么不用ES

可否理解为fx swap只是本金互换；cross-currency swap则是本息都互换？

老师好，选项A和D还是不太明白，BSM模型不是隐含波动率么

为什么ytm一定在最边边上呢

讲解中FX和Equity的波动率微笑曲线纵坐标是implied volatility不是price，所以用lognormal，在FBX这个equity中，效果应是波动率高估，price低估吧

老师相关系数要考虑正负吧，自变量的系数为1.9，所以正相关

490题详细解释一下计算步骤？第一步是计算CTD全价，第二步是计算futures价格，为什么第三部还要减去90天利息？这个是属于哪个考点？

当λ=1时，每个数据的权重等于1么，传统历史模拟法每个权重等于1/n，两者不相等诶

老师，这个题目没有看懂

老师，这个在bilateral netting下，各个公司的net exposure 如何求呢？