D为什么不对

老师，在fund已经卖出CDS后，它就会拿到Premium（未来只要有赔付的可能性，而没有获利的可能性）。之后，相关系数出现快速下降，造成对高层级CDO的赔付率下降，因此CDS的价格会出现下降。但是，只要不出现赔付的情况下，Fund就没有任何的损失。因此B也不对啊。这个逻辑哪里不对呢？

蒙特卡洛模拟不是适用于任何分布吗

请问不选A，是因为，此时对手违约，是需要向对手支付1million么？

这道题的B选项明显是错误的。题中说，这是true sale，是洁净出表，已不属于银行的融资范畴了，因此B选项从降低银行融资角度来说是有误的。而D选项中，在构建资产证券化产品中，即使是循环购买的产品，也应该考虑现有资产的期限，从而设计资产的分层结构。此外，这倒是真题还是协会出的模拟题呢？

老师，为什么银行内部评级的评级展望预测中期，观察名单关注短期

这里的分母TE就相当于风险预算中计算IR时的分母TEV吧

请问一下，no netting和netting的敞口是怎么计算的啊？某个场景下的 no netting = Σ max(0,V)，netting = max( 0，ΣV ) 么？

请问老师那里有说过capm是normally distributed呢？可以解释一下为什么它是normally distributed吗

老师，这个线性插值法，我在强化班的swap并没有找到，能截图一下相关课件吗