老师好，请问怎么理解 II 和 III的区别

求这两道题的详细解题过程。

这个题可以画图，详细解释一下计算过程吗？谢谢

可以画图，详细解释一下计算过程吗？谢谢

可以画图，详细解释一下计算过程吗？谢谢

1.看一个stock是over value，还是over perform是相同做法吗？怎么分别看呢？2.是不是overvalued的stock也是over perform呢？（按图讲解）

stress testing和worst case scenario有什么区别呢？

1.压力测试，VAR，Expected shortfall，worst case scenario分别有用到historical information吗？2.压力测试求VAR值是怎么操作的呢？

B不太严谨吧，朗达与1-朗达，不都是最终因为朗达在变么。所以这个收益率确实是受朗达的影响啊

请问这里为什么tracking error可以假设正态分布呢？假设tracking error服从正态分布有什么用吗？