老师啊，这个讲义表述的跟问题不太一样吧，，问题上说的是违约概率相关系数 但是讲义上说的是债券的违约概率相关系数；这限定词总不能忽略吧，请将以下这到底怎么区分

算每个factor对应的λ，为什么只减无风险资产，不用减α，就是比如第一个factor答案是5.4-2.1，为什么不是5.4-2.1-0.5？

本题不要用复杂的公式，直接理解也行对不对

计算利率F0,5汇率的时候为什么幂那里用的0.5*2 我看公式用的T 在这里不就是0.5么？

老师说直接买equity的CDS，但是不持有equity，在equity亏钱时找保险公司理赔。但不持有怎么定成本定equity损失呢？

这个地方CMO跟CDO到底谁是谁的中间级衍生出来的哦？

老师，这计算出来不对啊，等于0.3877million。。。

为什么货币互换的远期利率公式是这个，利率互换的远期利率是一般或连续复利的那个远期利率公式？

本题，若超过部分是120W，是1全部120W给trust，还是2把20W给trust

老师你好，这里公式最后的分母上的乘数应该是0.909嘛？即5.48-1.31=4.17？